Los bonos volvieron a caer, en una plaza muy cauta. En el mercado cambiario, el BCRA debió abastecer la mayor demanda de billetes de los últimos días
La bolsa argentina cerró en alza el viernes, a diferencia de otros mercados bursátiles, por tomas de posiciones en activos para coberturas.

Diversos operadores dijeron que las tensiones entre el Gobierno argentino y el campo, que mantienen una dura polémica desde hace más de un mes, crean un clima tenso entre los inversores quienes buscan canales para volcar liquidez.

El índice líder Merval cerró con alza del 0,59 por ciento a 2.114,44 puntos, con lo que acumuló en la semana un avance del 0,32 por ciento. El monto de los negocios con acciones sumó 105,6 millones de pesos (32,3 millones de dólares), con un balance de precios de 47 alzas, 24 bajas y 11 papeles sin cambios.

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Bonos
Los principales títulos de la deuda pública argentina cerraron el viernes en leve baja ante ventas puntuales de posiciones por tomas cortas de utilidades, dijeron operadores. Agregaron que tras un inicio alcista por compras de oportunidad, el mercado de bonos registró ventas intrahorarias para tomar las ganancias del día.
Los principales títulos de la deuda soberana argentina finalizaron con una baja promedio del 0,2 por ciento , donde se destacó la merma del 0,4 por ciento anotada en el “Disc” nominado en pesos y la mejora del 0,4 por ciento del mismo bono nominado en dólares.

Las operaciones se desarrollaban con cautela y dentro de un reducido volumen de operaciones ante la aversión de los inversores a posicionarse en títulos locales, debido a las tensiones políticas generadas por un conflicto del sector agrario con el Gobierno.

“El anuncio de la inflación (correspondiente a abril) también pesa a la hora de decidir nuevas inversiones ya que hay expectativas por el número que se anunciará”, comentó otro operador. Alrededor del 40 por ciento de los bonos soberanos argentinos se ajusta por inflación.

El Gobierno anunció en la última parte de los negocios una subida mensual del 0,8 por ciento en el índice de precios al consumidor de abril.

Los índices oficiales de costo de vida están puestos en duda por inversores y analistas, quienes afirman que el Gobierno manipula los valores desde hace más de un año para pagar menos deuda y para evitar el costo político de un alza superior.

“El tema de la inflación es un tema que ya viene de alguna manera poniéndole un tope a los bonos hace muchos meses”, dijo Enrique Alvarez, de Idea Global.
En este marco, el referencial EMBI+ Argentina, que elabora el banco JP Morgan y mide la diferencia de tasa entre bonos del país con sus similares de Estados Unidos, caía cinco puntos a 565 puntos básicos, frente a un alza de tres unidades en el indicador que engloba a todas las economías emergentes.

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“El anuncio de la inflación (correspondiente a abril que dará a conocer este viernes el Gobierno) también pesa a la hora de decidir nuevas inversiones ya que hay expectativas por el número que se anunciará”, comentó otro operador. Alrededor del 40 por ciento de los bonos soberanos argentinos se ajusta por inflación.

Los índices oficiales de costo de vida están puestos en duda por inversores y analistas, quienes afirman que el Gobierno manipula los valores desde hace más de un año para pagar menos deuda y para evitar el costo político de un alza superior.

En este marco, el referencial EMBI+ Argentina, que elabora el banco JP Morgan y mide la diferencia de tasa entre bonos del país con sus similares de Estados Unidos, subía un punto a 571 puntos básicos, frente a un alza de seis unidades en el indicador que engloba a todas las economías emergentes.

Dólar
En las principales agencias de la city porteña la divisa estadounidense siguió -en promedio- a 3,175 pesos para la compra y a 3,205 pesos para la venta. En el mercado mayorista del Siopel la baja de 0,15 por ciento del arranque en el “billete” físico” entre bancos se redujo a 0,1 por ciento en el cierre, concretado a 3,177 pesos, mientras el tipo transferencia quedó en los 3,178 pesos de ayer.

Por el lado del MEC, el tipo “hoy puesto” cayó 0,3 por ciento hasta 3,177 pesos, en tanto el “normal puesto” bajó 0,15 por ciento al quedar en 3,175 pesos. En cuanto a los futuros, en el Rofex de Rosario los contratos mayo y junio resignan 0,05 por ciento al operar en respectivos 3,177 y 3,188 pesos; julio cae 0,2 por ciento a 3,197 pesos

En opínión de Carlos Risso, de Notibancos.com, “Un clima alterado por la acumulación de conflictos abiertos sin solución a la vista, está provocando una demanda de dólares adicionales de parte de bancos, empresas y particulares que buscan refugio en la moneda americana desprendiéndose de los pesos. Si bien la presencia intervensionista del BCRA desde el principio de la jornada vendiendo dólares interbancarios desde $3.1780 hasta $3.1750 por valores estimados en más de 150 millones, logró frenar el avance de dicha moneda, no pudo hacerla bajar de estos niveles y por el contrario el cierre del mercado la ubicó nuevamente en los valores de $3.1780 con tono comprador”.

“Es de remarcar que hoy fue el día de mayor demanda de billetes por los mostradores de bancos y casas de cambios que colocaron pizarras en $3.21 y no bajaron el ritmo de sus ventas, así como también es para tener en cuenta la fuerte alza en el circuito informal en donde al momento de este comentario se estaba operando por encima de los $3.28, todo un record desde que comenzó el conflicto campo/gobierno”, agrega.

Por último, un cierre de semana con una batería de rumores nuevamente centrados en el mercado de cambios y su desdoblamiento, están generando mucho “ruido” entre los operadores a la hora de tener que definir su posicionamiento.

Tasas
Las tasas interbancarias cerraron la semana en los niveles que muestran desde el martes. Para bancos de primera línea el “call money” se mantuvo hoy entre 8,50 y 8,75 por ciento, mientras que para los de segunda siguió entre 8,75 y 9,00 por ciento. En ambos casos, por operaciones en pesos a tres días.

Wall Street
Las acciones de Estados Unidos cerró el viernes con fuertes caídas. El promedio industrial Dow Jones cayó 120,9 puntos, o un 0,94 por ciento, a 12.745,88. El índice Standard & Poor's 500 bajó 9,4 puntos, o un 0,67 por ciento, a 1.388,28. El índice compuesto Nasdaq retrocedió 5,72 puntos, o un 0,23 por ciento, a 2.445,52.

Los mercados del resto del mundo también descendían, debido a que el precio del petróleo alcanzaba los 125 dólares por barril. El principal índice bursátil de Tokio cedió más de un 2 por ciento y el referencial paneuropeo perdía un porcentaje similar.

AIG “reaviva los temores sobre los mercados de crédito y a que no hayamos terminado con las amortizaciones”, comentó Jim Awad, presidente de W.P. Stewart Asset Management en Nueva York. “Además de eso, Citi vende activos, lo que en el largo plazo es algo bueno, pero implica varios años más de turbulencia y reestructuración”, agregó.

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Brasil
La Bolsa de Valores de Sao Paulo cerró el viernes con leves bajas, pero recortó sus pérdidas de la sesión gracias a una recuperación de última hora impulsada por los papeles de la petrolera estatal Petrobras.

Según datos preliminares, el índice Bovespa perdió un 0,11 por ciento, a 69.645 puntos. Las acciones de Petrobras subieron un 1,49 por ciento.
Europa
Las bolsas europeas cerraron todas con pérdidas en la jornada del viernes, tras el descenso de la jornada anterior, debilitadas por los valores financieros después de que la aseguradora estadounidense AIG presentara pérdidas mayores a las esperadas.

Así, en Londres, el Ftse 100, perdió 0,95%; el Dax alemán bajó 1,35%, y el Cac 40 de Francia descendió 1,88%, mientras que el Ibex 35 incrementa sus pérdidas en 0,92%.

Asia
El principal índice de la bolsa de Tokio cayó el viernes un 2% después de que los inversores se pusieran nerviosos tras las pesimistas previsiones de resultados de Toyota, a lo que se sumó un yen fortalecido.

Así, el Nikkei se dejó 287,92 puntos o un 2,06% hasta los 13.655,34 puntos, mientras que el Topix, que agrupa a todos los valores de la primera sección, cayó 31,19 puntos o un 2,27% hasta los 1.341,76 unidades. La bolsa bajó en todos los sectores, sobre todo las compañías de créditos al consumo, la goma o las inmobiliarias.

Los analistas apuntaron a que los mercados fueron arrastrados por la apreciación del yen respecto al dólar, uno de los indicadores que provocaron las previsiones pesimistas de Toyota. Shanghai cerró hoy su tercera jornada de pérdidas de la semana, en unos días marcados por la toma de ganancias tras la fuerte recuperación de los mercados a finales de abril, el encarecimiento del petróleo y varios casos de suspensión de cotizaciones a tres empresas por maniobras ilícitas.

Las caídas parecen influidas también por el anuncio hecho durante el día de que el índice de los precios de producción de los productos industriales chinos aumentó un 8,1% en abril, lo que añade más presión a la galopante inflación nacional.

Así, en Shanghai, el índice general (acciones convertibles y no convertibles) terminó hoy la jornada en 3.613,49 puntos, un 1,19% a la baja, o 43,35 unidades por debajo del cierre de ayer. El volumen de negocios fue allí de 128.930 millones de yuanes (18.430 millones de dólares).

Por otra parte, en Shenzhen, el índice general concluyó la semana en 13.080,37 puntos, un 1,78% a la baja, o 237,16 unidades por debajo del cierre de ayer.

Fuente: Infobaeprofesional.com